Налогообложение личного фонда в 2026 году: полный разбор

Налоговый режим — одна из главных причин интереса к личным фондам: законодатель сознательно сделал его льготным, чтобы капитал структурировался в российской юрисдикции. Разберём все налоги по этапам жизни фонда: создание, работа, выплаты.

Этап 1. Передача имущества в фонд

Учредитель передаёт фонду активы безвозмездно — это не реализация, поэтому:

• налог на прибыль не возникает — ни у учредителя, ни у фонда: полученное фондом имущество не признаётся его доходом;
• НДС не начисляется при передаче имущества в фонд;
• НДФЛ у учредителя не возникает — он не получает дохода, а расстаётся с имуществом.

Практический нюанс, который стоит денег: фонд принимает полученное имущество к учёту по документально подтверждённым расходам учредителя на его приобретение (п. 1.1 ст. 277 НК РФ). Не сможете подтвердить расходы документами — стоимость будет признана нулевой, и при будущей продаже актива фонд заплатит налог со всей выручки, а не с прироста. Архив договоров и платёжек по каждому активу должен передаваться в фонд вместе с самим активом.

Этап 2. Текущая деятельность фонда

Налог на прибыль: 15 % вместо 25 %

Ключевая льгота: если не менее 90 % доходов фонда составляют пассивные доходы — дивиденды, проценты, доходы от операций с ценными бумагами, арендные платежи, — прибыль облагается по ставке 15 %. Если условие нарушено, применяется общая ставка 25 % — ко всей прибыли за период.

Отсюда главное правило проектирования: операционный бизнес остаётся в операционных компаниях, а фонд держит доли и получает дивиденды. Смешение ролей стоит десять процентных пунктов ежегодно.

Что считается пассивным доходом

Здесь была неопределённость, стоившая практикам нервов. Весной 2025 года Минфин занял позицию, что доходы от продажи фондом долей и акций российских организаций в перечень пассивных не входят — а значит, крупная продажа актива могла лишить фонд льготной ставки на весь период. Летом 2025 года ведомство свою позицию пересмотрело: раз в норме не сказано, акции каких именно организаций имеются в виду, российские тоже учитываются при расчёте девяноста процентов.

Оставшийся нюанс: купонный и процентный доход по облигациям в перечень пассивных доходов входит, а доход от их продажи и погашения — нет. Для фонда с крупным облигационным портфелем это принципиально при планировании сделок.

УСН

Личный фонд вправе применять упрощённую систему налогообложения при соблюдении общих ограничений режима. Для фондов с умеренными доходами это может быть выгоднее общего режима — вопрос решается расчётом.

Одна ловушка: если фонд входит в паевой инвестиционный фонд, он заключает с управляющей компанией договор доверительного управления — а участники таких договоров не вправе применять упрощёнку с объектом «доходы» (п. 3 ст. 346.14 НК РФ). Остаётся либо «доходы минус расходы», либо общая система. Фонд, который был на «доходах» и вошёл в ПИФ, теряет право на режим.

Пределы режима стандартные: доходы до 450 млн ₽ в год и остаточная стоимость основных средств до 200 млн ₽. Два уточнения делают упрощёнку доступнее, чем кажется: земля не амортизируется и в лимит основных средств не входит, а дивиденды от дочерних компаний не учитываются в лимите доходов. Фонд, живущий на дивидендах, может оставаться на упрощёнке при весьма крупных оборотах.

НДС: передача — да, пользование — вопрос

Передача имущества выгодоприобретателям в собственность НДС не облагается — льгота прямая (пп. 24 п. 2 ст. 146 НК РФ). Но в 2025 году Минфин прочитал её узко: если фонд на общей системе передаёт имущество не в собственность, а в безвозмездное пользование, это услуга, и она облагается НДС (письмо от 14.05.2025 № 03-07-11/47416). Для жилья, предоставленного выгодоприобретателю для проживания, спасает отдельное освобождение по жилищному фонду — а вот пользование коммерческой недвижимостью, транспортом или ином имуществом под вопросом. Позиция ведомства спорная, но пока она есть, режим пользования имуществом фонда надо проектировать с оглядкой на неё — либо уходить на упрощёнку, где НДС по общему правилу нет.

Налог на имущество

Фонд платит налог на имущество как собственник. Для жилых помещений кадастровой стоимостью до 300 млн ₽ предусмотрена пониженная ставка — до 0,3 %, сопоставимо с налогом для физических лиц. Дороже 300 млн ₽ — общая ставка до 2 %; это надо учитывать при передаче премиальной недвижимости.

Этап 3. Выплаты выгодоприобретателям

Здесь сосредоточены главные семейные льготы (п. 18.2 ст. 217 НК РФ):

• После смерти учредителя — выплаты и передача имущества любым выгодоприобретателям не облагаются НДФЛ. Логика наследования: наследство налогом не облагается.
• При жизни учредителя — НДФЛ 0 % для самого учредителя и его близких родственников: супруга, детей, родителей, братьев и сестёр, внуков, бабушек и дедушек. Условие — получатель является налоговым резидентом РФ.
• Выплаты не облагаются НДС, в том числе при передаче имущества в натуре.

Обратная сторона: выплаты выгодоприобретателям, не входящим в круг близких родственников, при жизни учредителя облагаются НДФЛ на общих основаниях. Для нерезидентов льгота при жизни учредителя также не действует — это критично для семей, где дети живут за рубежом, и требует отдельного планирования.

Три ловушки на входе

Передача имущества в фонд не облагается налогом — но это правило про сам фонд. У передающей стороны последствия бывают, и их считают заранее.

• НДС при передаче имущества предпринимателем. Личный фонд учреждает физическое лицо, но если это лицо зарегистрировано как индивидуальный предприниматель, является плательщиком НДС и передаёт имущество, использовавшееся в предпринимательской деятельности, — вопрос об НДС возникает. Позиция Минфина здесь для налогоплательщика неблагоприятная.
• Восстановление расходов по упрощёнке. Если предприниматель на УСН «доходы минус расходы» ранее списал в расходы стоимость основного средства и установленные Кодексом сроки ещё не истекли, при передаче объекта в фонд расходы придётся восстановить.
• Дар от третьего лица. Безвозмездная передача имущества в фонд не от учредителя, а от постороннего лица — плохая идея сразу по трём причинам: у фонда возникает налогооблагаемый доход (льгот на этот случай Кодекс не содержит), у передающей стороны — НДС, а сама операция становится уязвимой при банкротстве дарителя.

Исключение из правила о третьих лицах — наследство: имущество, переходящее некоммерческой организации по завещанию, налогом не облагается (пп. 2 п. 2 ст. 251 НК РФ) при целевом использовании и раздельном учёте. То есть завещать активы своему фонду можно без налоговой цены. Нюанс для аккуратных: про наследственный договор норма молчит — для этого маршрута налоговый режим не гарантирован.

И обратная сторона для тех, кто рассчитывает встроить фонд в денежные потоки группы: у фонда нет нулевой ставки на дивиденды от дочерних компаний (льгота крупных холдингов) и нет льготы «дочернего подарка». Свои 15 % с дивидендов фонд платит всегда. Поэтому фонд — хранитель и распределитель капитала для семьи, но не инструмент безналогового рефинансирования прибыли между компаниями; для этого существуют другие конструкции.

Льготу по НДФЛ нужно уметь подтвердить

Нулевая ставка для близких родственников не применяется автоматически: фонд выступает налоговым агентом и обязан обосновать, почему не удержал налог. Поэтому степень родства выгодоприобретателей и их обязанность предоставлять фонду подтверждающие документы разумно закрепить прямо в документах фонда — при создании, а не в момент первой выплаты, когда выяснится, что подтвердить нечем.

Устойчив ли льготный режим

Вопрос, который задаёт каждый клиент. Факты таковы: в декабре 2025 года и марте 2026 года в Госдуму вносились законопроекты о повышении ставки налога на прибыль личных фондов с 15 до 25 %. Оба отклонены — льготный режим сохранён. Государство последовательно стимулирует перевод частного капитала в российскую юрисдикцию, и личные фонды — часть этой политики.

Тем не менее мы проектируем каждую структуру с запасом прочности: экономика фонда должна оставаться разумной и при гипотетическом изменении ставок. Фонд, который имеет смысл только ради льготы, — плохой фонд.

Налоговая льгота — приятное следствие правильной структуры, а не её цель. Цель — управляемость, защита и преемственность капитала.

Коротко: налоговая карта фонда

• Вход активов в фонд — без налогов.
• Прибыль фонда — 15 % при пассивной модели, 25 % при нарушении условия.
• Жилая недвижимость до 300 млн ₽ — налог на имущество до 0,3 %.
• Выплаты близким при жизни учредителя (резидентам РФ) — НДФЛ 0 %.
• Все выплаты после смерти учредителя — НДФЛ 0 %.
• НДС на выплаты и передачу имущества из фонда — нет.

Точные последствия зависят от состава активов и структуры доходов — считать нужно на ваших цифрах, до создания фонда, а не после.